Исж и нсж

Инвестиционное страхование жизни — не так всё классно, как говорят…

Приобретая, зачастую под напором рекламных уловок продавца, финансовый продукт с названием «Инвестиционное страхование жизни» (ИСЖ), иной клиент думает, что такие вложения сродни банковскому вкладу, только с дополнительными бонусами. Однако различия между классическим депозитом и инвестицией, тем более в сопровождении полиса страхования жизни, – огромны. В итоге, не разобравшись до конца во всех условностях, покупатель может столкнуться с неприятными сюрпризами в будущем. Разберем некоторые особенности ИСЖ, которые нужно хорошо понимать, подписывая многослойный договор.

Кому и зачем нужно ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни – это концентрация сразу нескольких финансовых услуг в одном договоре: накопление капитала, его приумножение через инвестдоход, плюс полис страхования жизни. И хоть инвестор, так же как и банковский вкладчик, доверяет свой капитал в руки профессиональных финансистов, все же обязательства страховой компании (СК) по сохранению капитала в рамках ИСЖ отличаются от обязательств любого другого финансового института. Разница отражена не только в условиях договора, но и в законодательстве, наделяющем специфичными правами и ответственностью обе договаривающиеся стороны.

Договор ИСЖ заключается со страховой компанией, хотя довольно часто сделка осуществляется в офисе банка. В этом случае банк через своего менеджера выступает просто агентом по продаже. Бывает, банк и СК это дочерние структуры одного и того же финансового холдинга, поэтому они имеют схожие названия, оставаясь все же разными юридическими лицами. Клиенту нужно быть внимательным к своим возможным рискам, поскольку и де-юре, и де-факто обязательства перед ним несет именно юрлицо, выступающее стороной договора, а не агент по привлечению.

ИСЖ – один из видов НСЖ (накопительного страхования жизни). Капитал, вложенный страхователем (клиентом) в любой из этих продуктов, размещается дальше на рынке руками страховщика (СК) уже от своего имени. Однако степень риска у этих двух продуктов разная, а значит и размер возможного инвестиционного дохода тоже отличается.

Со слов страховщиков, капитал по договору НСЖ направляется в так называемые безрисковые финансовые инструменты (хотя история финансовых рынков показывает, что стопроцентно безрисковыми нельзя назвать ни банковские депозиты, ни гособлигации). Поэтому у владельца НСЖ гораздо больше шансов, иногда частично гарантированных договором, вернуть в конце вложенную сумму полностью, без потерь. Здесь капитал как минимум копится, но вот доходность оставляет желать лучшего.

Владелец же договора ИСЖ должен понимать, что его капитал не просто накапливается, а именно инвестируется в гораздо более рисковый рынок, на котором можно заработать как повышенную прибыль, так и убыток. В том числе и поэтому договор ИСЖ рекомендуется заключать на длительный срок, в течение которого убытки прошлых лет в перспективе сбалансированы прибылью в будущем.

Взносы владельца ИСЖ могут быть инвестированы разными долями в разные активы – от валюты до ценных бумаг и их производных на сырьевых, венчурных и прочих рынках – по выбору клиента. Некоторые договоры предусматривают так называемые функции управления, то есть в течение срока действия клиенту разрешается изменить стратегию, включая вид актива и уровень риска. Но очень часто эта опция становится доступной лишь спустя несколько лет после начала действия договора.

Договор ИСЖ может предусматривать как одиночное единовременное вложение в начале срока, так и наоборот, обязательные регулярные взносы (ежеквартальные, ежегодные) отдельными суммами. В любом случае внесенная сумма делится на несколько частей. Одна из них, меньшая, это собственно сама страховка, поэтому инвестиционного дохода владельцу не приносит и не возвращается. Другая, возвратная и гораздо бОльшая, инвестируется в активы, причем она тоже делится на две неравные доли. Первая – с минимальным риском (обычно ей вменяют фиксированный доход, еще называемый гарантированным). Вторая – с максимальным риском (здесь доходность или убытки практически не гарантированы, хотя их и пытаются прогнозировать в рамках прошлых результатов) в соответствии со степенью риска, на которую готов покупатель. За управление инвестициями компания взимает дополнительный комиссионный сбор.

Типовых условий ИСЖ, одинаковых для всех инвесторов, почти не встречается. Большинство деталей всё равно оговаривается с каждым покупателем индивидуально. А неявный спрос этого продукта заставляет финансовых консультантов активно предлагать его именно в банке клиентам категории Private, на чьих счетах хранится более 5-10 миллионов рублей. Хотя начальная сумма ИСЖ может исчисляться всего несколькими десятками тысяч. В непростой 2016г, например, минимальная стартовая сумма опускалась до 30 000-50 000 руб. в отдельных СК. Впрочем, в большинстве компаний она оставалась на обычном уровне 100 000-300 000 руб. По некоторым оценкам средний чек тут 1,5-2,5 миллионов руб., в каждой СК по-своему.

Чем же привлекательно ИСЖ, если его запросто можно заменить на набор независимых друг от друга финансовых инструментов? То есть на отдельные вклад, страховку и фондовые инвестиции. Преимуществ несколько, кроются они в дополнительных мерах защиты финансовых активов, выгодных не только инвестору, но и его наследникам, в определенных случаях.

Например, при наличии судебных претензий третьих лиц (родственника, государства, кредитора, бизнес-партнера или рейдера) деньги гражданина, вложенные в ИСЖ, не подлежат аресту, разделу или конфискации, так как не считаются имуществом по Гражданскому Кодексу. По той же причине выгодоприобретатель по договору (который не всегда является одновременно страхователем, родственником или наследником его имущества) получает положенные по ИСЖ выплаты уже через две недели после наступления страхового случая (например, несчастного), а не через полгода как в процедуре наследования по ГК. Да и выплаты от СК, при определенных обстоятельствах, могут оказаться гораздо больше по сумме, чем к этому моменту страхователь успевает вложить в ИСЖ собственных средств.

Следующее преимущество касается такой обязательной составляющей ИСЖ, как услуга страхования жизни. Здесь неизменность первоначально оговоренных условий иногда оказывается более выгодной на долгом сроке, чем их перемена в худшую сторону в каждом новом договоре раз в год, как это принято в обычном страховом полисе. Например, после ухудшения здоровья страхователя. К тому же многолетний срок для страхователя удобнее уже тем, что избавляет его от забот перезаключения нового договора каждые 12 месяцев.

Еще один профит заложен в изменившемся недавно Налоговом Кодексе, согласно которому на взносы по договору добровольного страхования жизни (им является, в том числе, ИСЖ), можно получать раз в год социальный налоговый вычет в размере ставки НДФЛ. Правда, тут есть свои ограничения по сумме (до 120 000 руб. вычета в год) и сроку договора ИСЖ (не менее 5 лет). А при наступлении страхового случая собственно сама страховка, выплачиваемая выгодоприобретателю, не облагается следующими налогами: подоходным, на дар, на наследство. Но налогообложению, хоть и льготному, подлежит начисленный инвестиционный доход. В остальном, надеясь на налоговые льготы, выгодоприобретателю нужно проявить больше внимательности в части отнесения уступок Налогового Кодекса на разные выплаты и случаи ИСЖ, здесь есть свои нюансы.

Когда ИСЖ альтернатива вкладам?

Замечено, что повышенную активность продавцы ИСЖ стали проявлять в 2016 году. Эксперты связывают её причину со ставками банковского рынка, которые весь тот год снижались, становясь все менее интересными для вкладчиков. Особенно для VIP-клиентов, предпочитающих достаточно большие суммы держать в крупнейших банках. Но именно эти кредитные организации, хоть и считаются самыми надежными, ведут политику исключительно низких депозитных процентов. В беспрецедентно низкую (порой около нуля) превратилась и доходность валютных депозитов, причем в сопровождении неожиданно снижающегося курса доллара и евро. Хотя раньше валютные вклады всегда традиционно лучше спасали сбережения россиян от обесценивания.

Всё это вкупе дало повод считать, что депозитные ставки, призванные защищать накопления от инфляции, ей наоборот несправедливо проигрывают. Естественно, особенные потери в такой ситуации несут крупные вкладчики. Именно на них и направила свои усилия реклама ИСЖ, обещающая инвестиционный доход гораздо более высокий, чем в банке. Страховые компании начали сулить покупателям ИСЖ доходность намного бОльшую, чем просто корреляция с инфляцией, в том числе для валютных сбережений.

Есть мнение, что финансовые холдинги приглушат активность своей рекламы ИСЖ в момент возвращения ставкам депозитного рынка былой привлекательности. Например, не исключен сценарий повышения доходности вкладов уже в недалеком будущем, когда у банков вновь вернется аппетит к наращиванию своих депозитных и кредитных портфелей. Впрочем, всё в мире относительно, поэтому даже невысокие ставки для кого-то могут оказаться вполне интересными, если инфляция в стране надолго стабилизируется на низком уровне, как это мы видим на примере депозитов западных банков.

Отметим, что в портфеле услуг банков давно существуют так называемые комплексные продукты, связывающие два в одном: вклад плюс страховка или вклад плюс инвестиция, где у вклада еще и процент выше, чем обычно. Есть мнение, что такая схема на коротких сроках часто оказывалась более эффективной. Спорным остается вопрос – лучше ли использовать НСЖ в качестве инструмента накопления или просто сбережения, как это однозначно можно сказать про разные виды вкладов. Мнения потребителей расходятся. Ответ здесь скорее зависит от сравнения уже постфактум разных инвестиционных периодов, каждый со своими сложившимися рисками и ставками, поскольку в отличие от депозита уровень доходности в инвестпродукте не гарантирован, и даже возможны потери.

Финансовые эксперты сходятся во мнении, что ИСЖ в любом случае не должно полностью заменять банковские депозиты, но будет полезным дополнительным инструментом при диверсификации в личном финансовом планировании. Самое разумное решение – инвестировать в ИСЖ часть уже накопленных ранее средств.

Ловушки страхования

Известно, что к российскому страховому делу накоплено много справедливых претензий его клиентов. Но, оценивая отдельные обвинения, можно сделать вывод, что некоторые вытекают из нежелания клиентов внимательно читать условия соглашения еще до его подписания. Да, зачастую понять его непросто, сам договор и обязательные приложения к нему достигают несколько десятков листов (порой 50-80 в совокупности). Однако их изучение делает принятое человеком решение более осознанным. Ведь именно на этом этапе можно предвидеть неблагоприятные последствия, чтобы отказаться от договора совсем или скорректировать свои же действия. Надежда единственно на профессионализм и обещания менеджеров по продажам в момент подписания договора часто оборачивается неприятными открытиями для покупателя в будущем.

Больше всего претензий бывает к порядку и сумме выплат по страховке. В случае с ИСЖ такие компенсации положены при наступлении страхового случая (болезнь, причинение вреда здоровью, увечье, смерть, и т.п.). В приложении к договору всегда есть длинный перечень исключений, когда в возмещении человеку отказывают. К примеру: административное правонарушение (ДТП по вине страхователя, в т.ч. переход дороги в неположенном месте); алкогольное опьянение; случаи, произошедшие на территориях повышенной террористической опасности (Северо-Кавказский регион и т.п.); занятия опасными видами спорта или хобби (автомотоспорт, авиация, горнолыжный спорт и т.п.). Впрочем, и эти случаи можно оговорить с СК, чтобы изменить их до подписания договора на индивидуальных условиях. Естественно, полис при этом увеличит свою цену для клиента. Размер страховой компенсации на практике зависит от тяжести травмы или болезни, а поскольку страховая компания заинтересована экономить свой фонд, это часто становится предметом неприятных разбирательств, в том числе в суде.

Еще одна опасность для владельца ИСЖ состоит в нарушении им регулярности внесения платежей. Если договором установлена такая очередность, касается ли это инвестиционного взноса или страхового, то несоблюдение сроков грозит автоматическим односторонним расторжением договора. Что однозначно влечет за собой некоторые материальные потери клиента. Впрочем, расторжение может быть заменено денежным штрафом. И не важно – произошло ли всё по забывчивости или просто человек не смог найти достаточную сумму денег в нужный момент.

Риски инвестирования

Рыночные риски, связанные с непредсказуемой (иногда нулевой и ниже) доходностью вложений, характерны для любого инвестиционного продукта. Это основное отличие инвестиции от банковского вклада. У вклада доходность заранее гарантирована не просто договором, а охраняется законодательством и правоприменительной практикой. У инвестиции не всегда гарантии, обещанные клиенту в договоре, прямо следуют из статей законов или соответствуют действующей практике делового оборота.

В своих рекламных технологиях страховщики часто используют термин «гарантия». Но когда они делят весь капитал ИСЖ, доверенный инвестором, на «высокорисковую» долю и так называемую «гарантированную», нужно понимать следующее. Относительно первой заманчивая реклама иногда рисует аппетитную доходность «до 30% годовых» На вторую «гарантированную» долю капитала страховщик обещает начислить минимальную ставку (часто 3% годовых в рублях), не зависимо ни от чего. Однако если по итогам года прибыль первой доли окажется отрицательной, то среднеарифметическая доходность общего капитала ИСЖ сложится ниже 3%.

Есть свои специфичные риски и у долгого срока инвестиций. С одной стороны, выбирая срок договора более 5 лет, можно надеяться, что низкая доходность в прошлом нивелируется хорошей прибылью в будущем. С другой, прошлый высокий результат совсем не гарантирован в будущем по законам финансового рынка. У надежных управляющих компаний доходность выше 15% годовых на практике случается до уникальности редко, еще реже повторяется в ближайшей пятилетке. Удачливые инвесторы уверяют, что срок инвестиций в один актив должен быть не менее пяти лет, чтобы вложения принесли ощутимую прибыль.

К сожалению, отечественное законодательство пока не обязывает страховые компании извещать своего инвестора о степени риска, как это уже предписывается с недавних пор их коллегам – российским брокерам и прочим управляющим компаниям, работающим на фондовом рынке с клиентскими деньгами. Справедливости ради уточним, что большинство крупных СК все же информируют своих покупателей о размере возможных потерь.

В чрезвычайных обстоятельствах (при потере компанией лицензии) возвратность вложенных в СК средств, как это принято в практике банковских депозитов, инвестору не гарантирована даже частично. Ведь на страховом рынке не существует системы, аналогичной страхованию частных вкладов руками госкорпораци АСВ. При банкротстве СК объем и срок возврата средств инвестору зависит от перспектив и сроков реверса активов компании от её должников. Перестраховывать же риски российских СК на более надежном западном рынке нет желающих.

Иногда СК вкладывает часть своего фонда в банковские операции. Но происходит это от имени страховщик (а не клиента), поэтому при банкротстве банка деньги СК «зависают» в третьей очереди кредиторов банка надолго, иногда безнадежно.

По ликвидности инвестстрахование однозначно проигрывает вкладу. Некоторые ИСЖ предусматривают досрочный возврат вложений, но происходит всё не так быстро, как это работает с банковским депозитом (у которого преимущества прописаны в Гражданском Кодексе). Обратный выкуп инвестиций почти всегда бывает с потерей части средств (на комиссии и т.п.), иногда даже с отрицательным инвестдоходом, если рынок в этот момент «падал».

В большинстве случаев досрочный возврат запрещен в первые 2-3 года договора.

Риски выбора страховой компании

Не нужно забывать и о рисках эмитента любого финансового продукта. Ведь исчезновение финансовой компании грозит потерей вложений её инвестора, в худшем случае – полной потерей. У страхового рынка такая опасность выше, чем у банковского. Одна из многих причин – менее жесткие требования к рискам, надежности и прозрачности, налагаемые на СК законодательством и регулятором. Плюс специфика российского страхового рынка в его нынешнем состоянии не должна обманывать потребителя, особенно на длинном сроке инвестирования. Например, в прошлом 2016 году 111 отозванных у СК лицензий превысило количество аналогичных случаев среди банков, благо, что численность их клиентских баз несоизмерима.

Есть основания полагать, что впереди нас ждет еще более активная «зачистка» страхового рынка от недобросовестных игроков. В том числе учитывая, что многие страховые компании являются частью того или иного финансового холдинга, чья устойчивость зависит от перспектив существования всех его дочерних структур, среди которых банки играют не последнюю роль. А продолжение «банкопада» нам обещано самим Центробанком. Впрочем, этот процесс призван оказать положительное влияние на финансовый рынок, оставив на нем самых добропорядочных профессионалов, если верить ЦБ.

Также покупателю ИСЖ, ориентирующемуся, например, в своём выборе на положительную репутацию сегодняшних менеджеров и владельцев компании, следует не забывать, что смена её бенефициаров при возможной продаже в отдаленном будущем вполне может обернуться снижением надежности и повышением рисков. Особая острота этого вопроса пока еще характерна именно для российского финансового рынка. Катаклизмы отечественной экономики прямо влияют на надежность любой финансовой организации, в том числе с лицензией страховщика.

Покупателю ИСЖ перед подписанием договора полезно будет предварительно проконсультироваться с независимым экспертом, который поможет оценить условия и возможные риски.

Оксана Лукьянец, эксперт Вкладвбанке.ру

В настоящее время страхование жизни приобретает особую популярность. Данный метод не только удобен, но и позволяет сохранить средства на весьма выгодных условиях.

Что такое инвестиционное страхование жизни

Инвестиционное страхование жизни – это накопление денежных средств, которые клиент вносит в страхование непредвиденных жизненных ситуаций. Такой способ страхования предусматривает полный возврат всех средств, которые находятся в учреждении. Кроме того, клиент имеет возможность увеличить денежную сумму, так как данная услуга предусматривает возможность увеличения денежных вложений.

Клиент имеет возможность самостоятельно выбрать период будущего страхования и заключить договор со страховой компанией. Однако существует основное условие, при котором клиент обязуется своевременно вносить определенную ежемесячную денежную сумму.

Ежемесячная сумма чаще всего зависит от вида страхования и срока длительности договора.

Что такое накопительное страхование

Под накопительным страхованием следует понимать возможность человека производить накопление денежных средств, оформив страховой договор. Средства накапливаются до определенного срока, который прописан в договоре. Наиболее популярные случаи в настоящее время – это страховые взносы на детей на будущий период учебы. Данный способ страхования привлекает клиентов тем, что есть возможность самостоятельно определить срок страхования и ежемесячную сумму, которую необходимо вносить. Кроме того, человек имеет право в любой момент откорректировать условия страхования.

Преимущества и недостатки страхования жизни

Страхование жизни от возможных непредвиденных ситуаций может содержать свои плюсы и минусы.

Недостатки:

  • Длительный срок договора. Страхование жизни оформляется не менее чем на 5 лет.
  • Денежные средства можно снять только в том случае, когда наступают ситуации, предусмотренные договором.
  • В случае если клиент желает расторгнуть договор, внесенные денежные средства возврату не подлежат.
  • При инвестиционном страховании процент дохода для клиента очень низкий.

Преимущества:

  • Компания, предоставляющая услуги страхования, не может изменить условия договора в течение всего срока действия соглашения.
  • Есть возможность воспользоваться налоговым вычетом.
  • Срок соглашения можно заключать на длительное время.
  • При оформлении договора клиент имеет право назначить правопреемника на получение средств в случае его смерти.

Действия при наступлении страхового случая

В случае если наступили непредвиденные ситуации и человек имеет полюс страхования жизни, ему необходимо выполнить следующие действия:

  1. Обратиться в медицинское учреждение за предоставлением помощи и фиксацией несчастного случая.
  2. Поставить в известность страховую организацию.
  3. Подать заявление в компанию, в которой был оформлен страховой договор, на получение выплаты.
  4. Предоставить необходимый перечень документов.
  5. После рассмотрения заявки и поданной документации страховая компания обязана выплатить страховку.

В случае если компания отказывается произвести выплату, клиент имеет право подать в суд для назначения взыскания по данному вопросу а также на бесплатную юридическую консультацию.

Страхование жизни – услуга, которая пользуется большой популярностью, несмотря на все виды недостатков. Однако, прежде чем подписывать соглашение на получение данного вида услуги, следует внимательно ознакомиться со всеми условиями. Не следует обращаться в организации, о которых имеется очень мало сведений, проверенные организации дают больше вероятности, что все вложенные средства будут в полной сохранности.

Страховщики не дождались очередей за полисами долгосрочного страхования жизни и предложили клиентам «короткие» страховки.

Теперь можно не ждать прибыли 15—20 лет, зажав нервы в кулак, а забрать деньги + инвестиционный доход (минимум 4% годовых) уже через 1—5 лет. Чем выгодны такие полисы сейчас и чем рискованны?

Собравшись писать эту статью, автор случайно вспомнил разговор со знакомым. «Для меня банковский депозит всегда являлся эталоном приумножения средств, а альтернативные источники вообще не интересовали», — делился своим мнением бывший однокурсник Андрей. — «Фондовый рынок — это незнакомо и довольно рискованно, негосударственный пенсионный фонд — очень долго, а значит, опасно, страхование жизни — опять-таки долго и запутанно».

Все верно, никто не спорит. Особенно не спорит сейчас, когда бушует финансовый кризис и фондовые индексы валятся, как кегли. Но держать все «яйца» в одной корзине всегда было опасно. Почему бы не задуматься об альтернативном «сундуке», в котором можно будет хранить свои сбережения?

Действительно, альтернативой вполне может стать краткосрочный накопительный договор страхования жизни. Такой полис позволяет накопить деньги за 1—5 лет, получить инвестиционный доход в размере не менее 4% годовых, к тому же еще и обеспечить владельцу страховую защиту на случай смерти или инвалидности.

Короткая и дорогая

Минимальный платеж по такой «короткой» страховке составляет от 1000 грн. в год. При этом размер страховой суммы клиент выбирает сам. Это может быть 10 тыс. грн. и даже 1 млн. грн. Правда, чтобы накопить миллион на протяжении пяти лет придется платить 17 тыс. грн. ежемесячно.

Конечно, влияет на платежи по страховке и срок накопления. Чем он короче, тем больше придется отдавать страховщику.

К примеру, для страхового покрытия в 100 тыс. грн. сроком на три года придется платить около 33 тыс. грн. ежегодно, а для 500 тыс. грн. сумма платежа составит уже почти 167 тыс. грн. в год.

Для сравнения: если накапливать 100 тыс. грн. в течение 20 лет, платить придется примерно 4 тыс. грн. в год, а 500 тыс. грн. — 20,5 тыс. грн. в год (расчеты для молодых людей в возрасте 30 лет).

Для физического лица, конечно, есть возможность заключить накопительный договор на несколько лет. Но вопрос в том, насколько безболезненно для своего кошелька можно сформировать накопления за столь короткий срок?

Периодичность уплаты взносов обычно остается на усмотрение страхователя. Но и здесь есть свой «черт в табакерке»: страховые компании часто пытаются вынудить клиента заплатить деньги раз в год. В противном случае при ежемесячной уплате платежей общий размер годового взноса по страховке они поднимают на 6%, при ежеквартальной — на 4%, а если платить раз в полгода — то на 3%.

Кстати, ежегодная индексация (увеличение страховой суммы с учетом официального индекса инфляции), которую часто рекламируют страховщики, на деле представляет собой ежегодное увеличение страхового взноса за счет клиента. Инфляция 20% за год?

Вносите на следующий год на 20% больше. Вот и вся индексация.

В целом же, страховка жизни является инструментом достаточно гибким. Даже после заключения договора можно в любую сторону менять и страховую сумму, и валюту страхования, и размер ежемесячных платежей. Правда, при существенном увеличении страховой суммы страховщик, скорее всего, проведет переоценку степени риска и даже может потребовать от клиента пройти медосмотр.

Доходно ли?

Принцип действия полиса прост: компания осуществит выплату страховой суммы по окончании срока действия договора (при дожитии) либо в случае смерти, инвалидности застрахованного.

Как и для долгосрочных страховок, в соответствии с законодательством, страховщик должен обеспечить доход 4% годовых в гривнах. А вот все, что выше этого, зависит от эффективности инвестиционной стратегии компании. В среднем за прошлый год страховщики обеспечили клиентам доходность на уровне 8—20% годовых, в 2006-м — 10—16%, в 2005-м — 11—14%. В этом году ожидается, что доходность будет немногим ниже, чем в прошлом и составит в среднем где-то 17—18% годовых (во всяком случае, такие радужные прогнозы нам озвучили страховщики).

Между тем, согласно законодательству, портфели компаний страхования жизни могут состоять из депозитов максимум на 50%, из облигаций — до 40%, из гособлигаций — до 10%. А вот в акции страховщики имеют право размещать до 30% своих резервов, но виду рискованности этого инструмента большинство компаний вкладывают в акции лишь 3—4% инвестируемых средств, а некоторые вообще отказываются от этого инструмента.

Волнения на фондовом рынке существенно не повлияли на структуру инвестиционного портфеля страховщиков. Если и были потери, то они, скорее всего, связаны с неоднократными изменениями требований регулятора по размещению резервов страховых компаний.

Естественно, далеко не все страховщики зарабатывают под 20% годовых. Даже среди лидеров рынка есть компании, которые выше 6—8% в год не поднимаются — и при этом здорово злят своих клиентов сказками о невероятной надежности своих инвестиционных стратегий.

В этом случае даже предоставляемая полисом страховая защита на случай смерти застрахованного не оправдывает разницы в доходности с банковским депозитом (этой осенью — от 16% до 20% в гривнах).

На чем теряем?

К тому же даже из краткосрочного договора запросто выйти не удастся: почти всегда выкупная сумма (сумма при досрочном расторжении страховки) формируется после 1—3 лет его действия, и разрыв полиса до наступления «часа икс» грозит ПОЛНОЙ потерей платежей.

Но и наличие выкупной суммы совершенно не означает возврата всех внесенных взносов. Так страховщики обеспечивают себе свободу рук при формировании инвестиционной стратегии. Со временем выкупная сумма растет (от 25% объема взносов до 99%), но, даже заключив договор на пять лет, через три года можно рассчитывать не более чем на 50% внесенных платежей.

Конечно, имеет значение и то, что при разрыве договора страхователь возмещает еще и затраты на ведение дела (около 3—15%), рассчетно-кассовое обслуживание (зависит от тарифов банка, через которые клиент осуществлял транзакции по внесению платежей, снятию выкупной суммы).

Со страхователя взимается также налог в 15% на полученную им сумму — при досрочном расторжении полиса.

Отдают же выкупные суммы страховщики легко. Никаких особых условий нет. Клиент выражает желание расторгнуть договор, подает письменное заявление. Договор расторгается, клиент получает об этом письменное подтверждение и выкупную сумму.

Не стоит страховщику забывать о таком важном вопросе, как налоговый кредит. Увы, но, приобретая полис менее чем на 10 лет, нет возможности получить эту льготу.

Из возможных неприятностей стоит упомянуть дополнительные расходы в том случае, если задержать оплату страховки. В этом случае страховщики дают клиентам льготный период (30—45 дней), но если и после него страхователь продолжает страдать «забывчивостью», компания самовольно редуцирует (уменьшает) страховую сумму по договору. Некоторые компании дополнительно начисляют еще и пеню из расчета около 1% суммы взноса за каждый месяц просрочки, и впоследствии клиент обязан уплатить накопившийся долг и штрафные санкции.

Если же задержка платежей страхователем происходит до формирования выкупной суммы (в первые несколько лет), страховое покрытие вообще обнуляется.

Поэтому в случае финансовых затруднений лучше всего написать заявление и «заморозить» страховые платежи на необходимый срок, после чего возобновить уплату взносов, скорректированных с учетом накопившегося долга.

Конечно, каждый решает сам, каким образом накапливать деньги: нести их на депозит, в «лайфовую» страховую компанию или еще куда. Но не будем забывать, что вкладчик банка может забрать деньги в любое время без потерь капитала (теряется только часть процентов), имеет гарантии по возврату вклада на 50 тыс. грн. в случае банкротства банка , и его доход не подлежит налогообложению (смотрите рейтинг банков Украины). Причем пополнять депозит можно по своему усмотрению, а вот платежи по полису придется вносить обязательно.

Аргументов в пользу банка, как видим, много. Один только «против» — депозит не обеспечит клиентам страховую защиту.

В общем, короткие полисы больше подойдут тем, кто всерьез нуждается в такой защите и к тому же не собирается расторгать договор досрочно. А еще для тех, кто накапливает деньги в разных инструментах — финансовые консультанты рекомендуют направлять на страхование жизни до 20% сбережений.

Инвестиционное страхование жизни

  1. Что такое инвестиционное страхование жизни

  2. Отличия инвестиционного страхования жизни от банковского вклада

  3. Нюансы инвестиционного страхования жизни

  4. Налоговый вычет по договору инвестиционного страхования жизни

  5. Полезные ссылки по теме

Много раз банковские работники активно предлагали мне вместо вклада заключить договор накопительного и инвестиционного страхования поясняя, что «это как депозит, только выгоднее», умалчивается при этом об особенностях и недостатках этого финансового инструмента, чем (на мой взгляд) нарушаются права потребителей, т.к. они не получают всю необходимую информацию о приобретаемом страховом продукте до заключения договора.

Что же такое инвестиционное страхование жизни?

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — это гибридный продукт, сочетающий в себе страхование жизни и финансовый инструмент, позволяющий накопить крупную сумму, а в некоторых случаях — еще получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком (облигации или акции различных компаний, представляющих различные сектора экономики, драгоценные металлы и т. п.).

Отсюда следует, что страховая компания (страховщик) заключает договор страхования жизни с физическим лицом (страхователем), в рамках которого страхователь или его родственники может получить:

  • страховую выплату при наступлении страхового случая (смерть, болезни, несчастные случаи);

  • инвестиционный доход, образующегося в результате инвестирования страховщиком части суммы, внесенной страхователем в качестве страховой премии, в базовые активы.

Отличия инвестиционного страхования жизни от банковского вклада

Банковский вклад Инвестиционное страхование жизни
Досрочное расторжение Возможно получить вложенную сумму в полном объеме. Вкладчик гарантировано получает вложенную сумму + небольшой доход (по ставке 0,01% годовых) Невоозможно получить вложенную сумму в полном объеме. При досрочном договора клиенту выплачивается выкупная сумма, которая значительно меньше суммы уплаченных денежных средств (от 75% до 90%).
Гарантированный доход Доход гарантирован по ставке банковского вклада. Инвестиционный доход не гарантирован
Гарантия возврата При неплатежеспособности банка АСВ в течение 2 недель выплачивает 100% суммы вклада + проценты, если вклад не превышает 1 400 000 рублей. Отсутствует, т.к. на такие инвестиции не распространяется система страхования вкладов (это не банковский вклад)

Нюансы инвестиционного страхования жизни

Из изложенного выше, можно выявить следующие нюансы:

  • договор ИСЖ заключается на длительный срок (от 3 до 30 лет);

  • договор страхования содержат 2 вида рисков:

    • основной (смерть), который имеется в любом договоре ИСЖ;

    • дополнительные (потеря трудоспособности, инвалидность и др.). Если такие риски имеются и в течение действия договора таких случаев не происходит, то дополнительные взносы на оплату этих рисков в конце срока вам не вернут;

  • если в период действия договора произойдет страховой случай, то вы или ваши близкие получите выплату.

    Если не произойдет, то в конце срока страховая компания вернет вам внесенные деньги, иногда даже с доплатой;

  • внесенные вами деньги делятся на две части: гарантированную (страховая защита от перечисленных в договоре рисков) и инвестиционную. Гарантированную часть страховая компания вкладывает в консервативные финансовые инструменты, а инвестиционная часть вкладывается в высокодоходные, но одновременно и высокорисковые финансовые инструменты, за счет которых и предполагается существенный инвестиционный доход. Если выбранная инвестиционная стратегия «не сработала», клиент по истечении срока страхования получает только сумму гарантированного дохода (т.е. не более 100% от внесенных страховых платежей);

  • реальную доходность при заключении договора узнать нельзя;

  • одним из ключевых показателей при выборе стратегии является так называемый коэффициент участия. Коэффициент показывает, на какую долю в росте выбранной стратегии инвестирования может претендовать страхователь. Важное отличие продуктов у разных страховщиков — процент доходности, умноженный на коэффициент участия, который может применяться как ко всему размеру взноса, так и к части, направленной на инвестирование. В первом случае разбивка взноса на гарантированную и рисковую составляющие для страхователя является просто информативной, а во втором — определяющей для расчета доходности по договору ИСЖ;

  • как любой договор страхования, договор ИСЖ имеет определенный перечень исключений, по которым не каждый случай ухода из жизни признается страховым (минимум — это стандартные исключения из ГК: случаи, произошедшие в результате умышленных действий застрахованного, военных действий, гражданских волнений, а также воздействия радиации);

  • выплаты по договору можно получить в 2 случаях:

    • если человек умрет (тогда страховая компания выплачивает деньги);

    • если человек не умрет (т.е. — доживет до конца срока действия договора). В этом случае страховщик возвращает полную сумму накопленных взносов и инвестиционный доход (если он есть);

  • для подтверждения факта наступления страхового случая необходимо собрать определенные страховщиком документы;

  • обычно наследникам или выгодоприобретателям застрахованного выплачивается выкупная сумма.

Таким образом, при заключении договора инвестиционного страхования жизни страховщик должен предоставить следующую информацию:

  • о рисках, связанных с заключением договора ИСЖ;

  • об отсутствии гарантирования получения дохода по договору ИСЖ

  • о том, что доходность по отдельным договорам ИСЖ, заключаемым со страховой организацией, не определяется доходностью таких договоров, основанной на показателях доходности в прошлом;

  • о порядке расчета выкупной суммы;

  • о порядке начисления инвестиционного дохода по договорам ИСЖ, в том числе об объектах инвестирования денежных средств страхователя по такому договору;

  • о сроке, в течение которого в соответствии с условиями договора ИСЖ страхователю не может быть возвращена выкупная сумма, а также о размерах выкупной суммы, подлежащей возврату в зависимости от срока действия такого договора.

Налоговый вычет по договору инвестиционного страхования жизни

Согласно п. 4 статьи 219 НК по расходам на договор ИСЖ можно получить налоговый вычет. При этом надо знать, что:

  • максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 000 рублей (т.е. максимально возместить можно 15 600 рублей);

  • налоговый вычет можно получить только по договорам, заключенным сроком от 5 лет и при получении дохода, превышающего ставку рефинансирования, размер превышения облагается НДФЛ.

Статья написана и размещена 22 октября 2018 года. Дополнена —

ВНИМАНИЕ!

Копирование статьи без указания прямой ссылки запрещено. Внесение изменений в статью возможно только с разрешения автора.

юрист и налоговый консультант Александр Шмелев © 2001 — 2019

Полезные ссылки по теме «Инвестиционное страхование жизни»

  1. Что такое инвестиционное страхование жизни

  2. Блокировка счета

  3. Если банк не отдает вклад

  4. Что такое криптовалюта и биткойн

  5. Доступ к банковской ячейке, если у банка отозвана лицензия

  6. Какие налоги надо платить с доходов на Форекс

  7. Когда и о чем надо сообщать в ФНС

  8. Отчет о движении средств по зарубежным счетам в банках — порядок, сроки и форма предоставления

  9. Ставка рефинансирования ЦБ РФ

  10. Ключевая ставка ЦБ РФ

  11. Черынй и белый список банков

  12. Электронные деньги

  13. Закон «О национальной платежной системе»

  14. Как получить страховое возмещение по вкладу

  15. Новая купюра номиналом 100 рублей (Олимпийская — Сочи 2014)

  16. Новая купюра номиналом 200 рублей

  17. Новая купюра номиналом 1 000 — рублей

  18. Новая купюра номиналом 2 000 рублей

  19. Новая купюра номиналом 5 000 рублей

  20. Новая купюра $100

  21. Как отличить настоящую купюру от поддельной

  22. Особенности кредитного договора

  23. Банковские комиссии

  24. Образец претензии банку о возврате незаконных комиссий

Ключевые слова: инвестиционное страхование жизни

Что такое накопительное страхование жизни?

Накопительное страхование жизни (далее по тексту, НСЖ) – это специальный способ предоставления услуг, обеспечивающих клиенту следующие преференции:

  • формирование капитала – накопление денежных средств выполняется с помощью регулярных отчислений (это могут быть ежемесячные платежи либо фиксированные ежегодные взносы) прописанной в договоре суммы на личный расчётный счёт застрахованного участника программы;
  • материальную защиту – в связи с рядом событий, например, нетрудоспособность, смерть, преклонный возраст, весь накопленный сберегательный фонд выдаётся на руки в полном объёме (возможен вариант ренты – перечисление средств частями).

Суть услуги состоит в том, что организация берёт на себя обязательство по истечении определённого срока выплатить человеку оговорённую в соглашении фиксированную сумму по факту наступления страхового случая, перечень которых также должен быть прописан в документе. За возможность оказания данной услуги клиент получит премиальные выплаты. Случай может и не наступить, а премия обратно компании не возвращается. За счёт поступления регулярных взносов страховая организация формирует накопительный фонд, который становится источником финансирования возмещений своим клиентам. Всё, что остаётся сверху – определяется как доходная статья страховщика, полученная им за оказанные услуги.

Как работает НСЖ?

Основные отличия накопительного страхования от инвестиционного страхования жизни — организация обеспечивает своему клиенту гарантию ставки по данной программе на довольно продолжительный промежуток времени. Этого не делает ни одно банковское учреждение, направленное на инвестиционные накопительные фонды. При этом стоит отметить, что величина процентной ставки в первом случае будет минимальной, тогда как инвестирование поможет приумножить свой капитал намного быстрее. Полис работает следующим образом:

  • если в пределах действия страховки наступает смерть клиента – компания перечислит всю сумму полностью (она предусмотрена договорными обязательствами, и если человек не успел её накопить, разницу возместит страховая организация);
  • в случае определения нерабочей группы – компания продолжает самостоятельно вносить денежные средства на личный счёт лица, формируя необходимый капитал.

В рамках действующего законодательства ни одно учреждение, имеющее лицензию на оказание подобных услуг, не имеет юридического права рисковать вкладами своих пользователей. Она обязана обеспечить их полную сохранность.

Виды накопительного страхования жизни

Программы накопительного страхования жизни классифицируются по определённым признакам, договорным условиям и перечнями случаев, попадающих под выплату. Виды страхования:

  1. Комбинированное – платежи вносятся с определённой периодичностью, а на получившийся капитал начисляется процент. При наступлении обозначенного в договоре времени, вся сумма в полном объёме выплачивается на руки страхователю с дополнительными процентами по ней. Покрытие может охватывать как потерю трудоспособности, так и факт смерти. Стоимость полиса в этом случае будет несколько выше. В случае болезни человек выплаты не получит, накопительный капитал будет формироваться дальше, а все деньги будут выданы только к оговорённой дате. Средняя доходность – 3-4,5% годовых (при длительном периоде действия договора). Целевое предназначение комбинированного страхования – обеспечить финансовую стабильность семье заявителя в случае его смерти.
  2. К определённому сроку – в документе прописывается конкретная дата, связанная с важным событием, например, с вступлением в брак. Размер полиса клиент может выбрать сам. Исходя из этой суммы будет рассчитан размер взносов, а также периодичность их перечислений. На сформированный капитал насчитываются процентные компенсации. Если заявитель умер, средства получат его близкие, но не ранее оговоренной соглашением даты.
  3. Непенсионное – в перечне страхового случая – только факт смерти. Прямые наследники усопшего получат на руки всё, что человек успел накопить к этому периоду. Проценты на такие сбережения не начисляются. Если клиент компании желает расторгнуть соглашение преждевременно, он несёт финансовые убытки – ему достанется только часть сформированной суммы – та её доля, которая указана в договоре на случай его преждевременного прекращения.
  4. Пенсионное – данный вариант страхования классифицируют как дополнение к государственному. Обе доли пенсионного обеспечения складываются за счёт работодателя. Сумма выплат по добровольному полису предусматривается соглашением, а по её величине будут насчитываться регулярные взносы. Накопленный капитал и все компенсации в полном объёме получат близкие по факту кончины заявителя. Возможно получение денежных средств по наступлению пенсионного возраста как на пожизненной основе, так и на временной – в течение 5-15 лет. Более конкретные сроки – предмет условий договора. При этом суммы, положенные к выплате пожизненно, будут стоить клиенту на порядок дороже, чем временные.

Преимущества и недостатки

Полис накопительного страхования жизни, как и любая социальная мера, имеет как свои преимущества, так и недостатки. Рассмотрим их более детально. Несомненными плюсами программы являются:

  1. Неизменность договорных требований – все сведения о текущем состоянии здоровья гражданина запрашиваются сотрудником компании до момента заключения договора. Следовательно, чем человек моложе, тем выгоднее и проще будут его условия. Стоимость и перечень потенциальных рисков имеют фиксированный характер на протяжении всего страхового периода, невзирая на развитие определённых патологий или диагнозов. При определении тарифа во внимание принимается средний статистический показатель здоровья человека. Если документ подписывается сроком на 1 год, по факту его окончания нужно всякий раз подтверждать отсутствие или появление болезней, поскольку ряд диагнозов носит скрытый и затяжной характер развития, их выявление следует вовремя отражать в заявлении, иначе велик риск получения отказа в компенсации.
  2. Налоговый вычет – фиксированная сумма ежегодного дохода по данному типу договорных соглашений обычно не превышает 3%. Кроме того, можно получить инвестиционную прибыль, являющуюся плодом деятельности страхового агента. Это дополнительные денежные средства в размере 6% от той части взноса, которая сформирует резервный капитал.
  3. Удобство – подписывая такой договор страхования человек гарантирует себе защиту от сложных и неожиданных ситуаций на фоне приумножения финансов и сохранности уже имеющихся активов.
  4. Долгосрочность – если кредитные организации предлагают своим клиентам финансовые инвестиции на срок порядка 5 лет, то для таких служб этот период является стартовым и составляет предельный минимум. Как правило, речь идёт о 15–20 летнем обслуживании клиента. Это время ограничивается возрастом заявителя на момент окончания соглашения. Если всё это время случаи, которые можно классифицировать как страховые, отсутствовали, то человеку требуется только регулярно вносить платежи.
  5. Особое положение – если в документе фигурирует выгодоприобретатель, то по факту смерти лица вся сумма выплат будет направлена именно данному человеку, а не войдёт в наследство. При этом вся величина регулярных платежей в рамках действующего законодательства не классифицируется как имущество, а, следовательно, не может быть арестована, конфискована, разделена.

Есть у программы и недостатки:

  1. Долгосрочность – то, что выше было рассмотрено как достоинство полиса, одновременно является и его значительным минусом. Особенно это актуально на фоне экономического кризиса, санкционных мероприятий и снижения уровня жизни населения РФ. Сумма взносов в таких ситуациях стремительно теряет цену, а разорвать соглашение без внушительных материальных потерь не получится. Выплаченная компании сумма возврату клиенту не подлежит, возникает только возможность выкупить резервный процент, добавочную инвестиционную прибыль, которая была рассчитана к оплате за весь срок действия документа. Кроме того, нередки случаи, когда у человека просто нет средств, чтобы внести очередной платёж – по закону он может рассчитывать только на льготные каникулы.
  2. Полное отсутствие каких-либо гарантий получить свои платежи обратно, если у компании заберут лицензию. Точного механизма, регулирующего банковскую деятельность в России, пока нет.

    На практике распространено мнение, что гарантом надёжности могут выступать только зарубежные организации с мировым именем и безупречной репутацией. На отечественном рынке таких компаний пока нет.

  3. Низкая доходная статья – с учётом налоговых вычетов при ежегодном вложении более 120 тысяч рублей прибыль в разы проигрывает другим видам финансовых инструментов.

НСЖ – это мощный рычаг финансовой стабильности, хорошо зарекомендовавший себя в странах Европы, где возможность оптимизации налогообложений проверена временем. В нашей стране такой способ страхования, к сожалению, пока сопряжен с рисками. В этом необходимо отдавать отчёт перед тем, как подписывать договор накопительного страхования жизни.

Записи созданы 1447

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Начните вводить, то что вы ищите выше и нажмите кнопку Enter для поиска. Нажмите кнопку ESC для отмены.

Вернуться наверх